Seguros de Pensiones Derivados de la Seguridad Social
Mejoras regulatorias, sustentabilidad y rentabilidad en los sistemas de pensiones
Los Seguros de Pensiones pueden mejorar de manera importante su desempeño mediante la introducción de nueva metodología para precisar los cálculos. Por lo tanto, AMIS ha venido trabajando juntamente con la SHCP y la CNSF en diversos temas relacionados al tema. Los aspectos en revisión, de los cuales algunos ya llevan importantes avances son:
* Tablas de mortalidad de incapacitados actuales, deficitarias
* Modificaciones a la oferta respecto de las Tasas de interés y de mortalidad aplicadas ahora de manera individualizada
Tasas de referencia para el cálculo de las reservas técnicas, el punto más importante de la regulación pues permitirá optimizar la sustentabilidad y rentabilidad al esquema.
* Emisión de instrumentos de largo plazo (40 años)
ANTECEDENTES
En los 90’s los principales problemas financieros que presentaban los sistemas de pensiones en México eran muy graves, derivados al desbalance actuarial.
Con la reforma a las Leyes, del Seguro Social en 1997 y del ISSSTE en 2007, se trató
de dar viabilidad a estos sistemas de pensiones, ya que de otra forma, el pago de las pensiones sería insostenible. Aquí se establecio la participación de las compañías de Rentas Vitalicias.
Sin embargo cuando se hizo la reforma de la ley del IMSS, las condiciones económicas y financieras del país eran distintas a las que se empezaban a presentar alrededor del 2004. Por ejemplo las tasa de interés reales que obtenían las compañías empezaron a estar por debajo del 3.5%, tasa a la cual se obligaba a reservas a las compañías de Rentas Vitalicias, lo cual implicaba una pérdida implícita para estas compañías.
Por lo antes mencionado, tuvieron que adecuarse las reglas de operación para estas compañías aprovechando la entrada en vigor de la Ley del ISSSTE con la finalidad de dar sustentabilidad a este esquema, por lo que a partir de agosto de 2009 se modificó el nuevo esquema de operación de seguros de pensiones derivados de la seguridad social, principalmente en:
1. La comercialización, antes se realizaba a través de agentes, hoy se elige Aseguradora de forma directa.
2. Tase Técnica de Interés, de una tasa fija del 3.5% se pasa a una tasa dinámica.
3. Actualización de las Bases Biométricas (activos y discapacitados)
4. Adecuación e implementación de nuevos procesos operativos (descuentos préstamos, verificación de estudio, entre otros)
No obstante los cambios antes mencionados han resultado insuficientes debido a que:
1. La tasa de referencia no recoge los gastos operativos que tienen que cubrir las Aseguradoras con la misma.
2. Las tablas de incapacitados son deficitarias, es decir, no se mueren con base en las tablas definidas por la Autoridad.
Se ha tenido una serie de reuniones conjuntamente con las Autoridades (SHCP y CNSF) con la finalidad de dar una solución definitiva para que este sistema sea sustentable y rentable en el mediano y largo plazo.
PRINCIPALES MODIFICACIONES METODOLOGICAS
Por todo lo anterior, las principales modificaciones que tienen que realizarse o que se han realizado son:
* Tablas de Mortalidad de Incapacitados
Se elaboraron las nuevas tablas para incapacitados parciales las cuales reflejan la realidad de este segmento de pensionados lo cual permitirá que los recursos que se necesitan para garantizar el pago de estas pensiones sean los adecuados.
El día 11 de junio de 2012 se publicó la Tabla de Incapacitados en el Diario Oficial.
* Nuevo Proceso de Oferta
Las ofertas en el pasado se hacían por lotes, es decir, la Tasa de Interés y la Tabla de Mortalidad que se le aplicaba eran para todo un grupo clasificado según el cuadro que se muestra en la parte abajo, ejecutándolo de esta manera no se permitía una sana suscripción del riesgo, por lo que a principios de este año se hizo la modificación y se empezó a considerar caso por caso con Tasa de Interés y con Tablas de Mortalidad para cada pensionado.
* Método para la Tasa de Referencia
Se está trabajando con las Autoridades en revisar la metodología para el cálculo de la Tasa de Referencia, esta es la base con la cual se calcula las reservas técnicas, ya que uno de los principales problemas que se tiene en esta metodología es la determinación del margen de operación, el cual resulta ser insuficiente para cubrir los gastos que demanda este sistema.
Se considera que este es el punto más importante de la regulación pues permite dar las sustentabilidad y rentabilidad al esquema.
* Bonos a largo plazo
El objetivo es lograr que las compañías puedan calzar sus obligaciones a través de instrumentos a largo plazo por lo que se está solicitando a la SHCP la emisión de instrumentos de plazos mayores o iguales a 40 años.